智度股份：国投证券-智度股份-000676-互联网媒体基本盘稳健，持续向鲸鸿动能倾斜资源-240829

投资标的：智度股份（000676） 推荐理由：公司2024H1收入和净利润均实现稳健增长，互联网媒体业务和数字营销业务表现突出，尤其是移动端业务增长显著。

持续向鲸鸿动能倾斜资源，预计未来业绩将持续向好，给予“买入-A”评级。

- 智度股份2024年上半年收入14.27亿元，同比增长13.86%，归母净利润1.02亿元，同比增长17.15%，费用管控效果显著。

- 互联网媒体业务持续增长，移动端收入同比大幅提升80.38%，公司通过AI赋能提升用户体验。

- 数字营销业务向鲸鸿动能倾斜，营业收入达8.7亿元，同比增长12.53%，预计未来三年净利润持续增长，给予“买入-A”评级，目标价9.6元。

以下是从文本中提取的关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：智度股份 - 股票代码：000676 2. **2024年中报业绩**： - 2024H1收入：14.27亿元，同比增长13.86% - 2024H1归母净利润：1.02亿元，同比增长17.15% - 综合毛利率：17.69%，同比下降4.65个百分点 - 销售费用率：3.05%，下降1.06个百分点 - 管理费用率：5.34%，下降1.60个百分点 - 研发费用率：4.00%，下降0.75个百分点 3. **业务表现**： - 互联网媒体业务收入增长：17.14% - 数字营销业务收入增长：12.53% - 移动端业务收入：1.84亿元，同比增长80.38% 4. **战略与产品**： - 推出AI助理、广告拦截等付费订阅功能的浏览器WavePro - 部分移动端产品接入ChatGPT - 上线AI计算、健康等App，丰富App产品线 - 现有工具类广告变现App和客户付费订阅类App超过50个 5. **数字营销业务**： - 向鲸鸿动能广告代理业务倾斜资源，业务规模持续增长 - 拓展到影音、生活服务等行业 - 2024H1数字营销业务营业收入：8.7亿元，同比增长12.53% 6. **投资建议**： - 预计2024-2026年归母净利润：3.00亿、3.64亿、4.18亿 - 对应EPS：0.24、0.29、0.33元 - 给予2024年40倍PE，对应6个月目标价：9.6元 - 评级：买入-A 7. **风险提示**： - 宏观经济复苏进程不及预期 - 媒体端竞争格局恶化 - 媒介代理行业竞争加剧 这些信息可以帮助专业投资者进行更深入的分析和决策。