浙江仙通：开源证券-浙江仙通-603239-公司信息更新报告：H1净利同比大幅增长，持续看好公司成长性-240827

投资标的：浙江仙通（603239） 推荐理由：公司2024年H1净利同比增长69.97%，核心客户表现优秀，新能源汽车占比提升至15.3%。

新项目获取加速，盈利能力持续提升，具备竞争优势。

预计未来业绩稳健增长，维持“买入”评级。

- 浙江仙通2024年H1实现营收5.55亿元，归母净利润0.91亿元，分别同比增长21.70%和69.97%，新能源汽车占比提升至15.3%。

- 公司新项目获取力度加大，2024年H1项目数量已超2023年全年，主要集中在新能源汽车领域，竞争优势显著。

- 维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润分别为2.17/3.01/3.70亿元，当前股价对应PE为14.9/10.7/8.7倍。

以下是从上述报告中提取的关键信息： 1. **业绩概况**： - 2024年H1，实现营收5.55亿元，同比增长21.70%。

- 归母净利润0.91亿元，同比增长69.97%。

2. **核心客户表现**： - 核心客户吉利、奇瑞等在市场上表现优秀。

- 新车型（如极氪007、智界S7）进入量产，推动新能源汽车营收占比提升至15.3%。

3. **市场政策**： - 以旧换新、新能源汽车下乡等政策持续落地，助力汽车市场消费潜力释放。

4. **盈利预测**： - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.17亿元、3.01亿元、3.70亿元。

- 对应EPS分别为0.80元、1.11元、1.37元。

- 当前股价对应2024-2026年的PE分别为14.9倍、10.7倍、8.7倍。

5. **项目获取与竞争优势**： - 2024年H1项目数量已超过2023年全年120%，大部分为新能源汽车项目。

- 公司具备快速响应需求和成本管控能力，市占率有望持续提升。

6. **盈利能力**： - 固定费用率下降，毛利率保持向上趋势，盈利能力持续提升。

7. **市场机会**： - 新能源汽车改变传统燃油车商业模式，提供了市场份额抢占的机会。

8. **风险提示**： - 重点客户销量不及预期。

- 上游原材料涨价。

- 宏观经济波动风险。

这些信息为投资者提供了公司业绩、市场环境、未来预期及潜在风险的全面视角。