东吴证券-“高频价量相关性拥抱CTA”系列研究：CPV因子期货版3.0，CPV测谎机-240902

- 本报告基于《CPV期货版1.0》，通过构造投资者结构指标DOV，提升高频价量相关性在CTA策略中的有效性。

- DOV指标帮助判断PV信号的有效性，实现更准确的交易信号，显著提高年化收益率从11.15%至29.20%。

- 风险提示：所有统计结果基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。