招商期货-招期金工股票策略环境监控周报：本周主要宽基指数普跌，风格拐点模型显示中小盘左侧减仓信号持续-250323

【期货品种】：IF（沪深300期货） 【交易方向】：看空 【理由】：宽基指数普跌，市场整体活跃度下降，资金净流出，不利于日内Alpha积累。

【期货品种】：IC（中证500期货） 【交易方向】：看空 【理由】：中小盘左侧减仓信号持续，市场趋势逐渐转向，防御性配置资金流入，风险上升。

【期货品种】：IM（中证1000期货） 【交易方向】：看空 【理由】：小盘流动性虹吸效应向大盘均值回归，需防范中证1000的回撤风险。

【期货品种】：期权 【交易方向】：看空 【理由】：各指数隐含波动率普降，不利于买权策略和期权套利策略的表现。

- 本周主要宽基指数普跌，中小盘左侧减仓信号持续，市场趋势逐渐转向大盘风格修复。

- 股票市场整体活跃度下降，仅16.1%的行业实现正收益，石油石化板块表现突出。

- 投资者需谨慎应对小盘股流动性虹吸效应带来的回撤风险，整体策略保持谨慎态度。