华安证券-银行地方志（三十一）：西藏区域性银行全景图-240506

1. 西藏地区共有3家银行，其中西藏银行是最大的城市商业银行，注册资本和总资产规模均远超其他两家银行。

2. 西藏银行的股权结构复杂，由西藏自治区投资有限公司和交通银行股份有限公司并列第一大股东，且贷款结构稳健，资产质量良好。

3. 尽管西藏银行面临行业信用恶化带来的风险，但总体来看，该银行在西藏地区具有较强的市场地位和发展潜力。

债券标的：西藏银行股份有限公司债券 操作建议：建议关注西藏银行股份有限公司债券，理由是西藏银行股份有限公司股权结构稳定，对外投资较为集中，贷款和存款结构相对合理，资产质量良好，不良率较低，拨备覆盖率较高。

理由：西藏银行股份有限公司股权结构稳定，对外投资较为集中，贷款和存款结构相对合理，资产质量良好，不良率较低，拨备覆盖率较高。