科技行业：华安证券-全球科技行业周报：Midjourney进军硬件领域，工信部发布1~7月软件业运行情况-240901

- 本周全球科技市场表现分化，传媒和云计算相关板块上涨，计算机行业营收开始好转，净利润下降明显。

- Midjourney进军硬件领域，智谱AI推出新的视频生成模型，国内外AI企业持续创新。

- 建议关注海外和国内AI、云计算、智能驾驶及电商领域的龙头公司，风险包括消费恢复不及预期和行业竞争加剧。

### 全球科技行业周报核心要点 #### 一、本周行情回顾 - **指数表现**： - 上证指数：-0.43% - 创业板指：+2.17% - 恒生科技：+2.64% - 纳斯达克：-0.92% - **板块表现**： - 传媒指数：+4.23% - 人工智能指数：+0.25% - 计算机指数：+2.77% - 工业软件指数：+3.27% #### 二、重要动态 1. **Midjourney进军硬件领域**： - 宣布将推出与AI图像生成技术结合的硬件设备，可能涉及增强现实和虚拟现实。

2. **智谱AI开源CogVideoX-5B**： - 新模型在视频生成质量上显著提升，降低了硬件需求。

3. **计算机行业中报总结**： - 上半年营收5468.5亿元，同比增长7.1%，净利润下降45.1%。

4. **工信部软件业运行情况**： - 1-7月软件收入73429亿元，同比增长11.2%。

#### 三、投资建议 1. **海外AI**：关注Meta、Adobe、Microsoft等公司。

2. **国内AI**：关注科大讯飞、阿里巴巴等。

3. **海外科技**：关注Apple、Google、Nvidia等。

4. **云计算、算力**：关注宝信软件、大华股份等。

5. **信创相关**：关注纳思达、金山办公等。

6. **智能驾驶**：关注小鹏汽车、特斯拉等。

7. **视频及院线**：关注上海电影、光线传媒等。

8. **游戏**：关注腾讯控股、网易等。

9. **海外消费**：关注Amazon、沃尔玛等。

10. **本地生活**：关注美团。

11. **电商**：关注阿里巴巴。

12. **产业互联网**：关注苹果、小米。

#### 四、风险提示 - 消费恢复不及预期、行业竞争加剧、宏观经济波动、政策监管风险等。

### 投资标的及推荐理由 1. **海外AI** - **推荐标的**：Meta、Adobe、Microsoft、Nvidia、AMD、Amazon - **推荐理由**：Midjourney进军硬件领域，结合AI技术与硬件创新，未来有望推出新型设备。

2. **国内AI** - **推荐标的**：科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股 - **推荐理由**：智谱AI开源CogVideoX-5B视频生成模型，推理性能优化，降低硬件需求门槛。

3. **海外科技** - **推荐标的**：Apple、Google、Microsoft、Nvidia、AMD、Meta - **推荐理由**：英伟达发布财报，营收和净利润均大幅增长，数据中心业务表现强劲。

4. **云计算、算力相关** - **推荐标的**：宝信软件、大华股份、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、寒武纪 - **推荐理由**：算力和云计算行业维持景气度，相关企业业绩有望提升。

5. **信创相关** - **推荐标的**：纳思达、达梦数据、太极股份、金山办公 - **推荐理由**：信创行业持续发展，相关企业前景看好。

6. **智能驾驶** - **推荐标的**：小鹏汽车-W、特斯拉、蔚来-SW、百度集团SW、理想汽车-W、德赛西威 - **推荐理由**：小鹏汽车自研图灵芯片成功，提升智能驾驶能力。

7. **视频及院线** - **推荐标的**：上海电影、快手-W、万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、中国电影 - **推荐理由**：上影集团发布多部新影片，市场需求回暖。

8. **游戏** - **推荐标的**：腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱 - **推荐理由**：游戏行业整体营收和净利润增长，具备长期投资价值。

9. **海外消费** - **推荐标的**：Amazon、TEMU、Shopify、沃尔玛 - **推荐理由**：亚马逊活跃卖家数量持续增长，市场地位稳固。

10. **本地生活** - **推荐标的**：美团-W - **推荐理由**：美团二季度财报显示营收和净利润大幅增长，用户和商家数创历史新高。

11. **电商** - **推荐标的**：阿里巴巴-SW - **推荐理由**：阿里巴巴将香港联交所的第二上市地位变更为主要上市地位，市场关注度提升。

12. **产业互联网** - **推荐标的**：苹果、小米集团-W - **推荐理由**：AI热潮带动手机销售，预计手机交付量增长，相关企业受益。

### 风险提示 - 消费恢复不及预期风险 - 用户增长不及预期风险 - 行业竞争格局剧变风险 - 宏观经济波动风险 - 政策及监管趋严风险 - 科技创新落地进展不及预期风险