通信行业：开源证券-通信行业点评报告：政策量化工业软件及工业网络更新换代目标-240922

1. 工业软件及工业网络设备更新换代目标明确，有望推动智能制造持续升级，国产工业软件及智能制造产业链有望受益。

2. 重点推荐投资自主可控工业软件龙头和工业网络芯片、设备相关公司，受益标的包括运营商、工业网络设备和产业链相关公司。

3. 风险提示包括智能制造发展不及预期、工业互联网发展不及预期、行业竞争加剧。

工信部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》，明确了钢铁等行业的设备更新目标和重点方向。

重点推动工业软件、工业网络设备更新换代，推动智能制造持续升级。

国产工业软件和智能制造产业链有望受益。

推荐投资标的包括宝信软件、中际旭创、中兴通讯等。

风险提示包括智能制造发展不及预期和行业竞争加剧。

投资标的及推荐理由： 1. 宝信软件：自主可控大型PLC、SCADA、MES、ERP等全面布局 2. 中际旭创、英维克、新易盛、天孚通信、盛科通信：工业网络芯片&光器件 3. 中兴通讯：工业网络设备 4. 中国移动、中国电信、中国联通：运营商 5. 紫光股份、锐捷网络、映翰通、东土科技、三旺通信、烽火通信：工业网络设备 6. 禾川科技、东土科技：工业PLC 7. 润泽科技、源杰科技、光迅科技、华工科技、网宿科技：工业网络产业链