电子行业：东海证券-电子行业周报：苹果供应链新增四家大陆企业，2023年中国边缘计算服务器同比大增29.1%-240429

1. 苹果2023财年供应链新增四家中国大陆企业，显示中国在全球电子制造业供应链中的重要性日益凸显。

2. 2023年中国边缘计算服务器市场同比增长29.1%，AI助推边缘计算市场蓬勃发展，值得关注AI芯片及光模块、周期筑底、国产替代、工控及汽车电子等四大投资主线。

3. 电子行业供需处于底部平衡回暖阶段，行业估值处于历史低位，建议关注AI芯片、边缘计算服务器相关产业链。

本周电子行业供需处于底部平衡回暖阶段，行业估值历史低位，建议关注AI芯片、周期筑底、国产替代、工控及汽车电子四大投资主线。

苹果2023财年供应链中国大陆企业“八进四出”，中国在全球电子制造业供应链的重要性日益凸显。

2023年中国边缘计算服务器市场同比增长29.1%，AI助推边缘计算市场蓬勃发展。

电子行业本周跑赢大盘，行业整体跑赢沪深300指数4.01个百分点，涨跌幅在申万一级行业中排第4位。

投资建议包括关注AI创新驱动板块、未来周期有望筑底的高弹性板块、上游供应链国产替代预期的半导体设备、材料产业，以及中长期受益国产化的汽车电子。

风险提示包括下游需求不及预期、国际贸易摩擦和国产替代不及预期。

投资标的及推荐理由： 1. AI创新驱动板块：关注寒武纪、海光信息、龙芯中科，光器件关注源杰科技、长光华芯、中际旭创、新易盛、光迅科技。

2. 未来周期有望筑底的高弹性板块：关注存储的兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储，模拟芯片的圣邦股份、艾为电子、思特威，CIS的韦尔股份、思特威、格科微，射频的卓胜微、唯捷创芯；关注消费电子蓝筹股立讯精密；小尺寸OLED的深天马A、京东方A。

3. 上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业：关注中船特气、华特气体、安集科技、晶瑞电材、北方华创、中微公司、拓荆科技、富创精密、新莱应材。

4. 中长期受益国产化，汽车电动化、智能化的汽车电子：关注MCU的国芯科技、芯海科技；功率器件的宏微科技、斯达半导、扬杰科技、闻泰科技。