东吴证券-从微观出发的风格轮动月度跟踪-241008

1. 风格轮动模型以微观因素为基础，通过择时和打分构建风格轮动策略。

2. 该策略在回测区间表现出较高的年化收益率和信息比率，相对市场基准有明显的超额收益。

3. 风格轮动模型最新的择时方向是低估值、小市值、动量、高波，持仓指数为沪深300。

风险提示包括历史数据限制和单因子收益波动。