山西证券-量化选基：基于技术面指标分位数的行业轮动策略-240411

1. 通过量化选基，基于技术面指标分位数的行业轮动策略可以提升传统动量因子的稳定性和收益率。

2. 选取涨跌幅动量分位数因子策略，月度选出5个行业作为看多组合，平均年化超额收益为12.84%。

3. 策略通过行业看多组合选出对应行业占比最高的基金，平均年化超额收益为10.12%，但需注意市场变化可能导致报告结论无法正确预测市场发展。