北方华创：群益证券-北方华创-002371-1H24业绩高速增长，符合预期-240712

投资标的：北方华创 推荐理由：公司在半导体设备领域市场占有率稳步提升，未来有望受益于中国半导体产业发展和国产化趋势，业绩高速增长态势持续，具备较好的投资潜力。

1. 北方华创1H24业绩高速增长，符合预期，预计未来净利润将持续增长，具有投资潜力。

2. 公司在半导体设备领域市场占有率稳步提升，受益于中国半导体产业发展和国产化趋势。

3. 长期来看，公司作为国内设备领域的龙头，将持续受益于国内晶圆厂扩产需求的增长，具有较好的投资前景。

1. 北方华创公司1H24业绩高速增长，营收增长35%~56%，净利润增长43%~65%。

2. 中国半导体大基金三期成立，规模为前两期的总和，有望进一步推动中国半导体产业发展，利好龙头企业。

3. 公司在半导体设备领域市场占有率稳步提升，有大量积累在刻蚀、沉积、热处理、清洗设备等领域。

4. 预计公司2024-26年净利润分别为58亿元、74.8亿元和90.5亿元，YOY增长分别为49%、29%和21%。

5. 目前股价对应2024-26年PE分别为29倍、22倍和19倍，给予买进的评级。