晶盛机电：东吴证券-晶盛机电-300316-2024年半年报点评：Q2利润承压，看好半导体领域布局-240821

投资标的：晶盛机电（300316） 推荐理由：公司上半年营收稳健增长，尽管Q2利润承压，但在光伏设备、半导体设备及材料领域布局广泛，具备长期成长潜力。

预计未来几年的净利润将持续增长，维持“买入”评级。

1. 晶盛机电2024年上半年利润承压，主要受光伏主链承压和坩埚价格回落影响，但仍看好半导体领域布局。

2. 公司营收稳健增长，但净利润下滑，主要受设备验收放缓和产品结构影响。

3. 公司在光伏设备、半导体设备和材料领域有全面布局，未来盈利预测较为乐观，维持“买入”评级。

1. 公司2024上半年营收和利润情况：营收101.47亿元，同比+21%，归母净利润20.96亿元，同比-4.97%。

2. 2024Q2单季营收和利润情况：营收56.38亿元，同比+17%，归母净利润10.27亿元，同比-22%。

3. 2024上半年毛利率和利润率情况：毛利率为37.00%，同比-5.66pct，销售净利率为23.54%，同比-6.66pct。

4. 存货和合同负债情况：2024Q2末公司合同负债为83.67亿元，同比-19%，存货为137.61亿元，同比-8%。

5. 公司在光伏设备、半导体设备和材料领域的布局和发展情况。

6. 盈利预测和投资评级：预计公司2024-2026年归母净利润和维持“买入”评级。