新鸿基地产：交银国际-新鸿基地产-0016.HK-2024财年业绩预览：预计租金收入达200亿港元，核心利润微降-240903

投资标的：新鸿基地产 推荐理由：公司拥有充足的定位中端市场的可售货源，租金回升和旅游业温和复苏将带动公司旗下中高端商场之消费以及租户承租能力，具有投资潜力。

1. 新鸿基地产预计2024财年租金收入达200亿港元，核心利润微降至223亿港元，全年股息预计同比下降22%至3.85港元。

2. 预计2024年收入同比增8.9%至约775亿港元，物业开发毛利率将降至约35%，全年股息预计同比下降22%至约3.85港元。

3. 预计2024财年租金收入可达200亿港元，各线业务回稳，但下调了2024/25/26财年的收入、盈利及毛利率预测，维持买入，目标价下调至96.1港元。

1. 预计2024年租金收入达200亿港元 2. 预计2024年核心利润微降至223亿港元 3. 预计2024年收入同比增8.9%至约775亿港元 4. 预计2024年物业开发毛利率将降至约35% 5. 预计2024年全年股息同比降约22%至约3.85港元 6. 预计2024年租金收入可达200亿港元 7. 下调了2024/25/26财年的收入、盈利及毛利率预测 8. 维持对新鸿基地产的买入评级 9. 目标价下调至96.1港元