宝信软件：开源证券-宝信软件-600845-公司信息更新报告：自研SCADA多行业成功应用，自主可控加速推进-240822

投资标的：宝信软件（600845） 推荐理由：自主研发SCADA产品iPlat-BA成功应用于多个行业，实现国产化替代，助力宏旺集团进入财富中国500强。

公司核心工艺算法超200项，具备强劲市场潜力，长期成长空间大，维持“买入”评级。

- 宝信软件自主研发的全新SCADA产品iPlat-BA已在多个行业成功应用，实现对国外工控产品的国产化替代，性能与国际巨头相当。

- 公司预计2024-2026年归母净利润分别为30.7亿、40.1亿和52.9亿元，维持“买入”评级，当前股价对应PE为28.1/21.5/16.3倍。

- 宝信软件在大型PLC市场逐步提升市占率，形成以国产大型PLC和SCADA为核心的智能制造产品布局，长期成长空间大。

以下是从文章中提取的关键信息： 1. **公司概况**： - 宝信软件（股票代码：600845）自主研发的全新一代SCADA软件产品iPlat-BA已在多个行业成功应用，包括钢铁、有色、能源环保、轨道交通等。

2. **产品特点**： - iPlat-BA历经20多年研发，融合AI等新技术，集成自研PLC高性能数据采集技术，实现了对国外工控产品的国产化替代，并解决了异构设备互联互通的问题。

3. **市场表现**： - iPlat-BA已发放授权千余套，成功实施几百个智慧制造项目，性能与国外工控巨头产品相媲美。

4. **财务预测**： - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为30.7亿元、40.1亿元和52.9亿元。

- 当前股价对应PE为28.1倍、21.5倍和16.3倍，维持“买入”评级。

5. **客户案例**： - 宏旺集团以77.7亿美元年营收进入2024年《财富》中国500强，宝信软件的自研PLC产品在其湖南宏旺基地实现全厂冷轧工序一次性全覆盖。

6. **市场机会**： - 宝信软件是国内稀缺的国产大型PLC龙头，市场空间大，经过近10年积累形成200多项核心工艺算法，正逐步进入大型PLC市占率提升的高速发展期。

7. **产品布局**： - 公司目前已形成以国产大型PLC、SCADA工控软件、信息化软件、AI大模型、机器人、AIDC等为核心的国产智造产品布局，长期成长空间大。

8. **风险提示**： - 大型PLC控制系统推广应用低于预期、宝武并购重组低于预期。

这些信息为专业投资者提供了关于宝信软件的产品、市场表现、财务预测、客户案例及潜在风险的全面概述。