华泰证券：财通证券-华泰证券-601688-收益预计于三季度计提，预计增厚单季税前利润175%-240909

投资标的：华泰证券 推荐理由：公司完成出售美国控股子公司，预计在2024年三季度一次性计提收益，大幅增厚公司业绩，预计盈利将持续增长，当前收盘对应2024年PB为0.59倍，维持“增持”评级。

1. 华泰证券出售美国子公司股权，预计将在三季度计提收益，预计增加单季税前利润175%-240909。

2. 收购战略目标已完成，公司将回笼资金用于国际化布局，预计业绩将大幅增厚。

3. 投资建议为上调公司盈利预测，维持“增持”评级，但存在资本市场波动、成交规模下滑和监管政策趋紧等风险。

1. 华泰证券已完成出售所持美国控股子公司AssetMark Financial Holdings, Inc.的全部股权。

2. 本次交易预计将在2024年三季度一次性计提收益，预计增厚公司业绩。

3. 预计从本次交易中获得17.93亿美元现金，实现收益约7.96亿美元，折合人民币56.49亿元。

4. 预计将在2024年三季度一次性计提收益，以3Q2023单季度静态数据测算，预计增厚Q3单季营收、税前利润63.8%、175.4%。

5. 公司出售原因为公司已吸收借鉴AssetMark的先进经验，推动财富管理业务转型升级，基本已达成收购时设定的战略目标。