索辰科技：国投证券-索辰科技-688507-Q1收入高增，持续布局AI+机器人领域-240506

投资标的：索辰科技 推荐理由：公司是国内CAE行业龙头企业，产品全面，性能对标海外龙头Ansys，受益于国防科技领域国产替代需求，业绩确定性强；同时布局新产品，开拓民用市场，优化商业模式，成长路径清晰，具有较大的发展空间。

1) 索辰科技在2023年取得了营收和净利润的双重增长，主要得益于下游军工领域国产替代的推进和公司在工程仿真软件领域的行业地位提升。

2) 公司成立机器人事业部，拓展民用领域，并积极布局AI领域技术，有望实现产品性能提升和市场放量。

3) 公司是国内CAE行业龙头企业，受益于国产化趋势和产业结构升级，业绩增长空间大，投资价值突出。

1. 索辰科技2023年营业总收入为3.20亿元，同比增长19.52%；归母净利润为0.57亿元，同比增长6.89%。

2. 2024年第一季度公司实现营收0.32亿元，同比增长346.22%。

3. 公司营收结构有所优化，2023年毛利率较高的工程仿真软件占比由22年的50.23%提升至58.57%。

4. 公司成立机器人事业部，拓展民用领域。

5. 公司积极布局AI领域技术，将生成式人工智能技术与传统的CAE仿真软件相结合。

6. 公司为国内CAE行业龙头企业，在产品的广度和深度上均处于国内较为领先的地位。

7. 分析师预计公司2024年-2026年的营业收入分别为4.53/5.99/7.80亿，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为148.04元。