财达证券-晨会纪要-240513

1. 今年前四月新增贷款超十万亿，货币政策显效，市场震荡回升为主旋律，5月相对看好大盘成长风格。

2. 白马股中的高端制造有望成为A股中期主线，消费建材超预期在龙头，大宗夯实盈利底，AI应用落地可期终端有望迎全面升级。

3. 维生素供给限制颇多，VA、VE景气上行，建议更加关注信贷投放、货币与存款的新结构变化，聚焦绩优成长、低波红利和活跃主题三条主线。