安集科技：华金证券-安集科技-688019-24Q3业绩高速增长，新品进入加速放量阶段-241103

投资标的：安集科技（688019） 推荐理由：公司24Q3营收创历史新高，归母净利润大幅增长，新品加速放量，技术平台建设稳步推进，市场拓展积极，预计未来业绩持续向好，具备强劲增长动力，维持“买入-A”评级。

- 安集科技2024年第三季度营收和净利润均创历史新高，分别同比增长59.29%和97.20%，新产品加速放量。

- 公司持续深化“3+1”技术平台建设，积极拓展台湾市场，产品线布局完善，研发进展顺利。

- 预计未来三年公司营收和净利润将持续增长，维持“买入-A”评级，风险包括市场需求不及预期和技术产业化进展不顺等。

作为专业投资者，可以从上述信息中提取以下关键要点： 1. **业绩增长**： - 2024年第三季度（24Q3）公司营收达到5.15亿元，同比增长59.29%，环比增长22.95%。

- 归母净利润为1.59亿元，同比增长97.20%，环比增长23.00%。

- 扣非归母净利润为1.49亿元，同比增长83.60%，环比增长15.09%。

- 毛利率为59.86%，同比提升2.12个百分点，环比提升2.81个百分点。

2. **新品放量**： - 新产品进入加速放量阶段，部分已导入客户端的新品实现放量增长。

- 新客户导入及销售进展顺利。

3. **技术平台建设**： - 持续深化“3+1”技术平台，包括抛光、清洗、沉积三大关键工艺。

- 在化学机械抛光液和功能性湿电子化学品领域，产品线布局和覆盖不断完善。

4. **市场拓展**： - 积极拓展中国台湾地区市场，提升公司软硬实力。

- 引进资深人才，加强台湾团队建设，推进当地化布局。

5. **业绩预测**： - 上调2024年至2026年公司营收和净利润预测： - 2024年营收预计18.32亿元，归母净利润预计5.52亿元。

- 2025年营收预计22.22亿元，归母净利润预计7.03亿元。

- 2026年营收预计26.67亿元，归母净利润预计8.40亿元。

- 未来增速分别为48.0%/21.3%/20.0%（营收）和37.1%/27.3%/19.6%（净利润）。

6. **投资建议**： - 维持“买入-A”评级，认为公司未来增长动力充足。

7. **风险提示**： - 下游终端市场需求不及预期、新技术无法如期产业化、市场竞争加剧、产能扩充进度不及预期及系统性风险等。

这些信息为投资者提供了公司当前业绩、未来增长潜力、市场策略及可能面临的风险等重要参考。