西南证券-因子选股系列之三：相同工作日动量因子构建与策略探究-240801

- 本文构建了相同工作日动量因子，发现其能有效预测未来收益率，尤其是星期一的动量效应最强。

- 相同工作日动量因子的多空组合年化收益率为18.08%，显著优于传统动量因子的-1.57%。

- 通过优化持仓策略，结合交易费用，星期一和星期二的组合年化收益率达到7.61%，优于传统动量因子的5.36%。