传媒互联网行业：德邦证券-传媒互联网行业周报：全球首款双人互动剧《谍影成双》上线，关注中概互联网中期业绩-240815

1. 全球首款双人互动剧《谍影成双》上线，标志着互动剧进入“双人社交”时代，建议关注相关公司如上海电影和阅文集团。

2. 中概互联网龙头如腾讯、美团、快手等中期业绩回暖，行业政策向好，预计未来将迎来估值修复和持续反弹。

3. 投资主题包括AI、VR、短剧和游戏等，建议关注相关优质标的，风险包括产品上线和商业化不及预期。

### 传媒互联网行业周报核心要点总结 **投资组合**：腾讯控股、网易、美团、哔哩哔哩、快手、百度集团等。

**投资主题**：收并购、游戏、AI与VR、教育、短剧、影视动漫、广告等。

**受益标的**： - 港股：腾讯、网易、美团等。

- A股：青木科技、慈文传媒、万达电影等。

**投资建议**： 1. 基本面逐步修复。

2. AR/VR和AIGC赛道成长预期明显。

3. 政策支持数字经济与文化产业发展。

**新动态**：全球首款双人互动剧《谍影成双》上线，标志着互动剧的创新发展。

建议关注上海电影、阅文集团等。

**中概互联网业绩关注**：重点关注腾讯、美团、快手、阿里、拼多多等龙头企业，预计2024年上半年电商行业基本面回暖。

**风险提示**：产品上线与商业化不及预期，经济周期影响等。

### 投资标的 1. **港股公司** - 腾讯控股 - 网易 - 美团 - 哔哩哔哩 - 快手 - 拼多多 - 爱奇艺 - 移卡 - 阅文集团 - 美图公司 - 猫眼娱乐 - 泡泡玛特 - 云音乐 - 祖龙娱乐 - 中手游 - 心动公司 - 东方甄选 - 巨星传奇 2. **A股公司** - 青木科技 - 慈文传媒 - 掌阅科技 - 三人行 - 万达电影 - 浙数文化 - 电广传媒 - 南方传媒 - 中文传媒 - 电魂网络 - 冰川网络 - 中文在线 - 昆仑万维 - 万兴科技 - 游族网络 - 力盛体育 - 遥望科技 - 东方时尚 - 浙文互联 - 兆讯传媒 - 风语筑 - 视觉中国 - 创业黑马 ### 推荐理由 1. **基本面逐步修复**：预计今年整体行业基本面将逐渐改善。

2. **AR/VR和AIGC赛道成长预期明显**：当前是布局这些领域的良好时机。

3. **政策支持**：国家政策积极推动数字经济、文化产业和平台经济的发展，强调其对消费发展的重要性。

4. **互动剧市场潜力**：全球首款双人互动剧《谍影成双》的上线，标志着互动剧的创新和市场机会。

5. **中概互联网企业回暖**：重点关注腾讯、美团、快手、阿里、拼多多等龙头企业，预计2024年上半年电商行业基本面将回暖，消费市场趋势稳固。

### 风险提示 - 产品上线不及预期 - 商业化进展不及预期 - 受经济周期影响的风险