电子行业：中山证券-电子行业周报：机构预期iPhone下半年出货量同比增长8%-240912

1. 机构预期iPhone下半年出货量同比增长8%，并预计全球手机出货量和半导体销售额均有增长趋势。

2. ChatGPT企业版用户突破100万，电子行业表现弱于大市，但鸿海精密营收同比增长32%。

3. 建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料，国内品牌消费电子企业和半导体设计公司。

本周电子行业表现弱于大市，但机构预期iPhone下半年出货量将同比增长8%。

全球手机出货量同比增长7.58%，中国智能手机出货量增长28.3%。

ChatGPT企业版用户突破100万，鸿海精密8月营收同比增长32%。

投资建议关注有国产替代逻辑的上游设备材料、国内品牌消费电子企业和半导体设计公司。

风险提示包括需求不及预期和贸易冲突影响。

投资标的：上游设备材料、国内品牌消费电子企业、半导体设计公司 推荐理由：上游设备材料相对独立于行业景气周期，国内品牌消费电子企业有望受益于安卓系库存逐步回归正常，半导体设计公司受益于下游补库存。