绝味食品：信达证券-绝味食品-603517-短期承压，关注单店-240902

投资标的：绝味食品（603517） 推荐理由：公司短期承压，但积极调整战略，关注单店提振效果。

毛利率提升、供应链降本增效，经营稳健。

中期分红强化股东回报，预计未来盈利能力保持。

维持“买入”评级。

风险因素包括消费力恢复不及预期等。

- 绝味食品在2024年上半年营收和门店数量承压，但归母净利润和扣非净利润实现增长，显示出一定的韧性。

- 公司积极调整战略，关注单店提振效果，预计下半年毛利率有望稳中有升。

- 中期分红预案强化股东回报，维持“买入”评级，未来盈利能力有望保持稳定。

以下是上文中的关键信息提取： 1. **公司基本情况**： - 股票代码：603517 - 公司名称：绝味食品 - 24H1营收：33.4亿元，同比-9.7% - 归母净利润：3.0亿元，同比+22.2% - 扣非归母净利润：2.8亿元，同比+24.2% 2. **季度业绩**： - 24Q2营收：16.4亿元，同比-12.4% - 归母净利润：1.3亿元，同比+25.1% - 扣非归母净利润：1.3亿元，同比+36.6% 3. **门店及经营状况**： - 截至24H1，门店数量：14969家 - 24H1净关店：981家 - 平均单店收入：16.9万元，同比下降约11% 4. **毛利率及费用**： - 24Q2毛利率：30.6%，同比+8.2pct - 归母净利率：8.0%，同比+2.4pct - 销售费用率：10.0%，同比+2.6pct - 管理费用率：7.0%，同比+0.2pct 5. **投资收益**： - 24H1投资收益：-325万元，亏损幅度小 6. **股东回报**： - 中期分红预案：每股派发现金红利0.30元（含税） - 当前股息率：2.34%（年化约4-5%） 7. **盈利预测**： - 预计24-26年每股收益分别为：1.09元、1.24元、1.38元 - 投资评级：维持“买入” 8. **风险因素**： - 消费力恢复不及预期 - 单店恢复不及预期 - 原材料价格上涨 - 食品安全问题 以上信息可以为投资者提供对绝味食品的业绩、经营状况、未来展望及风险提示的全面了解。