国贸期货-宏观专题报告：国债期货跨品种套利跟踪-250211

- 国债期货的跨品种套利主要利用不同期限债券的相对估值差异，进行收益率曲线套利。

- 当前30年和10年国债利差处于历史低位，建议关注利差回归的机会。

- 短端收益率上升与长端收益率下行导致收益率曲线平坦化，未来可能出现补跌风险，建议关注陡收益率曲线策略。