慧博智能投研-机构周策略：机构观点及行业配置-240728

1）中金公司认为稳增长举措有望进一步发力，建议关注基本面稳定、具备分红能力的高股息板块。

2）受益外需好转的出口&出海领域仍具备比较优势，全球定价资源品高景气有望持续。

3）行业预期改善、具备较高业绩弹性的领域，如电子半导体、锂电等新能源板块，公用事业的改革和涨价预期也值得关注。

**投资报告核心要点总结：** 1. **宏观经济背景**：稳增长举措有望进一步发力，推动市场预期修复。

2. **行业配置建议**： - **高股息板块**：关注基本面稳定、具备分红能力和意愿的公司，挖掘具备分红潜力的个股机会。

- **出口与出海领域**：受益于外需好转，继续关注具备比较优势的相关行业。

- **高业绩弹性行业**：关注电子半导体、锂电等新能源板块，以及公用事业的改革和涨价预期。

- **中报行情**：重点关注上市公司中报期间业绩向好的领域及个股。

3. **投资策略**：结合改革受益领域和中报表现，进行自下而上的投资选择。

本报告的投资建议及理由为： 1）关注具备分红能力和意愿的高股息板块，特别是具备提升分红潜力的个股。

2）重点关注受益外需好转的出口&出海领域，以及全球定价资源品高景气的机会。

3）关注电子半导体、锂电等新能源板块，以及公用事业的改革和涨价预期。

4）关注业绩向好领域及个股，特别是在中报期。