岱美股份：东吴证券-岱美股份-603730-2024年三季报点评：2024Q3业绩符合预期，品类拓展打开成长空间-241031

投资标的：岱美股份（603730） 推荐理由：2024Q3业绩符合预期，毛利率环比改善，未来将通过拓展头枕和顶棚业务进一步提升收入，打开长期成长空间。

盈利预测调整后，维持“买入”评级，市盈率具有吸引力。

- 岱美股份2024年前三季度营业收入48.04亿元，净利润6.23亿元，业绩符合预期，毛利率环比改善。

- 2024Q3营收15.19亿元，同比微降，环比下降，主要受海外车市疲软影响；净利润2.03亿元，环比下降。

- 公司在遮阳板业务基础上积极拓展头枕和顶棚业务，未来有望实现持续增长，维持“买入”评级。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **公司基本信息**： - 公司名称：岱美股份 - 股票代码：603730 2. **2024年三季度业绩**： - 前三季度营业收入：48.04亿元，同比增长8.96% - 前三季度归母净利润：6.23亿元，同比增长15.56% - 2024Q3单季度营业收入：15.19亿元，同比下降0.71%，环比下降10.45% - 2024Q3单季度归母净利润：2.03亿元，同比增长1.25%，环比下降9.83% - 2024Q3综合毛利率：28.83%，环比提升0.71个百分点 - 2024Q3期间费用率：12.45%，环比提升0.99个百分点 3. **业务发展**： - 遮阳板业务已成为全球龙头，市场份额超过40% - 正在拓展头枕和顶棚业务，头枕业务主要客户为通用，未来有望增加对克莱斯勒和福特的配套 - 顶棚产品市场空间大，已成功进入北美造车新势力客户的供应体系 4. **盈利预测**： - 2024-2026年归母净利润预测：8.62亿元、10.36亿元、12.45亿元 - 对应的每股收益（EPS）：0.52元、0.63元、0.75元 - 市盈率：2024年18.53倍，2025年15.41倍，2026年12.83倍 5. **投资评级**： - 维持“买入”评级 6. **风险提示**： - 全球乘用车行业销量不及预期 - 公司新产品拓展不及预期 这些信息为投资者提供了岱美股份的业绩表现、业务拓展、盈利预测及投资建议等重要数据。