医药行业：西南证券-医药行业2024Q3持仓分析：全基医药持仓反弹-241130

- 2024Q3公募基金在医药行业的整体持仓有所反弹，公募基金占比为9.79%，环比略降。

- 恒瑞医药和迈瑞医疗是持仓家数最多的股票，分别有573家和453家基金持有。

- 医药子行业中，化学制剂和医疗研发外包的市值占比增加明显，而中药和医疗设备的占比下降。

- 外资持股占比轻微上升，总市值达到1832亿元，主要集中在益丰药房和迈瑞医疗等公司。

2024年第三季度，医药行业公募基金持仓情况出现反弹，总体占比为9.79%，环比下降0.37个百分点。

剔除主动医药基金后，公募基金占比为6.62%，环比上升0.12个百分点，而剔除指数基金后占比为5.57%，环比上升0.62个百分点。

申万医药板块市值占比为6.7%，环比上升0.36个百分点。

在公募基金持仓家数方面，恒瑞医药、迈瑞医疗、科伦药业、药明康德和爱尔眼科位列前五。

持仓数量增加的股票主要包括恒瑞医药、药明康德和百济神州-U。

从持仓占比来看，微电生理-U、百利天恒U和泰格医药的流通股持仓比例最高。

持仓总市值方面，恒瑞医药和迈瑞医疗位居前两位，持仓市值均有所增加。

在医药子行业方面，化学制剂和医疗研发外包的市值占比环比增加，而中药和医疗设备的占比则出现下降。

陆股通方面，外资持股略有增加，持股总市值为1832亿元。

流通股持仓占比最高的为益丰药房和迈瑞医疗。

总体来看，医药行业在2024Q3的公募基金持仓表现出一定的反弹趋势，但也存在部分子行业的占比下降风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 恒瑞医药 - 公募基金持仓数量最多（573家），且持仓市值增加显著（+113.4亿元），显示出市场对其未来发展的信心。

2. 迈瑞医疗 - 作为公募基金持仓第二多的股票（453家），持仓市值也较高（+365.6亿元），外资持股占比也相对较高（12%），表明其在市场中的稳定性和吸引力。

3. 药明康德 - 持仓数量和市值均排名靠前（190家，+71亿元），同时外资持股也有所增加（+35亿元），显示出其在生物医药领域的竞争力。

4. 爱尔眼科 - 公募基金持仓数量较多（156家），且持仓市值增加（+48.2亿元），显示出市场对其未来增长潜力的认可。

5. 泰格医药 - 持仓数量增加显著（+61家），持仓市值也有所增加（+35.9亿元），显示出其在医疗研发外包领域的良好发展前景。

6. 科伦药业 - 公募基金持仓数量较多（204家），且持仓占流通股比例较高（20%），表明其在市场中的重要性。

7. 泽璟制药-U - 持仓占流通股比例高达19.9%，且持仓总股本占比也较高，显示出其受到投资者的青睐。

推荐理由主要基于这些公司的公募基金持仓数量、持仓市值的增长以及外资持股的变化，体现出市场对这些公司的信心和未来增长潜力。