军工行业：民生证券-军工行业2024年二季度公募基金持仓分析：主动型基金略有增配；保持定力静待反弹-240801

- 2024年二季度，主动型公募基金对军工行业的超配幅度回升，显示市场关注度增加，但开始减仓舰船板块。

- 主动型基金重仓军工市值增长，民生军工成份股超配幅度提升，国企龙头的持仓比重持续上升。

- 建议关注龙头企业和制导装备相关公司，同时警惕产品交付不确定性和行业政策变化带来的风险。

2024年二季度公募基金持仓分析显示，主动型基金略有增配军工，保持定力静待反弹。

主动型基金对军工的关注度有所回升，持股市值占流动市值比例有所增加。

国企在持仓市值中占比提升，重仓股集中度较高且仍在提升。

建议关注龙头引领、制导装备、新域新质和国企改革等方面的投资机会。

风险提示包括产品交付不确定性和行业政策变化等。

投资标的：中航沈飞、航发动力、中航光电、中航高科、中航重机、中国船舶、西部超导、菲利华、航天电器、新雷能、长盈通、北方导航、华秦科技、航天南湖、中科星图、广联航空、陕西华达、铂力特、三角防务、国博电子、航天电子、航发控制、中航机载、中直股份、国睿科技、宝钛股份 推荐理由：军工行业处于相对底部位置，中长期需求得到确认。

建议关注龙头引领、制导装备、新域新质、国企改革等标的。