电子行业：山西证券-电子行业周跟踪：华为苹果同日举办新品发布会，OpenAI发布新一代大模型o1-240918

1. 本周市场整体下跌，华为和苹果同日举办新品发布会，OpenAI发布新一代大模型o1。

2. 苹果展示AI与硬件融合的创新实力，但市场反应平淡；华为推出三折叠手机MateXT非凡大师，有望带动折叠屏手机渗透率提升。

3. OpenAI发布o1新一代模型，推理能力大幅增强，将带来算力需求的持续增长。

建议关注国产替代、AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。

本周市场整体下跌，华为和苹果同日举办新品发布会。

华为推出三折叠手机MateXT非凡大师，引领折叠手机新时代；苹果发布新品展现AI与硬件融合的创新实力。

OpenAI发布新一代AI模型o1，具有强大的推理能力。

投资建议关注国产替代、AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。

风险提示包括下游需求回暖不及预期、技术突破不及预期和外部制裁升级。

投资标的：华为、苹果、OpenAI、立讯精密、裕太微、有研硅 推荐理由：华为推出三折叠手机MateXT非凡大师，带动折叠屏手机渗透率持续提升；OpenAI发布o1新一代模型，推理能力大幅增强，带来算力需求的持续增长。

建议关注设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及AI手机元年带来的换机潮和硬件升级机会。