电子行业：五矿证券-电子行业半月报：HarmonyOS NEXT发布，助力鸿蒙AI生态建设-240703

1、2024年6月下，电子行业整体呈现下跌趋势，但消费电子板块上涨； 2、华为发布全场景智能操作系统HarmonyOSNEXT，助力鸿蒙AI生态建设； 3、华为推出HarmonyIntelligence，实现AI与OS深度融合，提升用户交互体验和数据安全性。

1. 2024年6月下，电子行业整体走势为下跌，其中消费电子板块上涨，其他板块下跌。

2. 华为发布全场景智能操作系统HarmonyOSNEXT，性能优化提升，支持多语言编程开发。

3. 华为推出鸿蒙原生智能HarmonyIntelligence，AI与OS深度融合，提升用户交互体验。

4. HarmonyOSNEXT全面提升系统安全性和数据保护能力，引入新的安全架构。

5. 华为发布盘古大模型5.0，多模态、强思维升级，提升了多种业务场景的适用性。

6. 华为建立昇腾AI算力中心，提升模型训练效率，推动智能终端AI系统化发展。

7. 风险提示包括宏观经济恢复不及预期、贸易摩擦加剧、技术研发不及预期、竞争加剧等。

投资标的：申万电子指数、满坤科技、领益智造、凯旺科技、龙腾光电、工业富联、传音控股 推荐理由：1、申万电子指数在6月下表现稳定，消费电子板块涨幅较大，具有投资潜力；2、满坤科技、领益智造、凯旺科技等个股在6月下涨幅居前，有望在未来表现较好；3、龙腾光电、工业富联、传音控股的机构持股比例较高，市场看好这些公司的发展前景。