奥泰生物：开源证券-奥泰生物-688606-公司首次覆盖报告：深耕全球POCT市场，创新引领毒检领域-240729

投资标的：奥泰生物 推荐理由：奥泰生物是国际POCT解决方案供应商，具有良好口碑和技术积累。

公司深耕全球POCT市场，产品管线丰富，具有竞争优势，新产品获批有望助力业绩增长。

全球POCT市场潜力大，公司在毒品检测和传染病领域竞争优势明显，具有海内外拓展潜力。

1. 奥泰生物是国际POCT解决方案供应商，公司在全球POCT市场深耕，拥有丰富的产品管线和技术积累，具有良好的口碑和竞争优势。

2. 公司新产品芬太尼14联检OTC已获批，有望助力业绩快速增长，预计未来净利润和EPS将保持稳步增长。

3. 全球POCT市场潜力大，公司在毒品检测和传染病检测领域具有明显竞争优势，未来业绩有望稳健增长，但需注意新产品研发进度和汇率波动风险。

1. 奥泰生物是国际POCT解决方案供应商，品牌口碑卓越，首次覆盖，给予“买入”评级。

2. 公司深耕体外诊断试剂领域，在POCT细分领域产品管线丰富，技术积累雄厚。

3. 公司凭借ODM模式和经营自主品牌，在海外市场具有良好口碑，在欧美市场的毒品检测和传染病检测市场竞争优势明显。

4. 公司新产品芬太尼14联检OTC已获批，有望助力业绩快速增长。

5. 公司2024-2026年归母净利润和EPS预测。

6. 全球POCT市场规模和潜力。

7. 公司在药物滥用、传染病和妇女健康领域的市场规模和前景。

8. 公司布局上游生物原料平台，原料自给和技术平台。

9. 公司注重自有品牌培育，自有品牌营收水平逐年递增。

10. 风险提示：公司新产品研发进度不及预期，汇率波动风险。