电子行业：信达证券-电子行业2024Q2基金持仓分析：电子持仓市场第一，超配比例达5.5%-240723

1. 2024年第二季度末，电子行业持仓市值占比历史高位，位列市场第一，超配比例达5.5%。

2. 元件板块、消费电子板块、半导体板块、光学光电子板块、电子化学品板块均呈现机构持仓增加趋势，其中以AI相关领域为主要投资机遇。

3. 需要注意的风险因素包括宏观经济下行、下游需求不及预期以及中美贸易摩擦加剧等。

2024年第二季度末，电子行业持仓市值占比历史高位，位列市场第一，超配比例达5.5%。

元件板块以AI为主要投资机遇，消费电子板块有望掀起新一轮换机热潮。

半导体板块景气度回升，AI算力/制造类公司受机构青睐。

光学光电子板块供给侧改善，AI端侧受益个股获机构认可。

电子化学品板块自主可控持续发展，重要材料环节重要性提升。

风险因素包括宏观经济下行、下游需求不及预期和中美贸易摩擦加剧。

投资标的：电子行业、元件板块、消费电子板块、半导体板块、光学光电子板块、电子化学品板块 推荐理由：电子行业持仓市值占比历史高位，位列市场第一；元件板块机构持仓市值占比提升，投资机遇围绕AI展开；消费电子板块有望掀起新一轮换机热潮，伴随行业回暖，个股业绩低点已过；半导体板块景气度触底回升，国产替代需求提升，部分厂商订单回暖；光学光电子板块供给侧持续改善，部分光学企业基本面改善，受益AI发展；电子化学品板块科技自主可控重要性提升，半导体制程材料持续加速替代。