盛泰集团：天风证券-盛泰集团-605138-发布员工持股计划-241114

投资标的：盛泰集团（605138） 推荐理由：公司发布员工持股计划，激励员工积极性；2024Q3归母净利大幅增长，毛利率提升；预计未来营收增长有望达成业绩考核目标，维持“增持”评级，未来EPS持续增长，具备投资价值。

- 盛泰集团2024年第三季度收入为7.5亿元，同比减少28%，归母净利0.14亿元，同比大增543%。

- 公司发布员工持股计划，回购股份不超过1208.56万股，初始受让价格为2.63元/股，业绩考核目标设定较高。

- 维持盈利预测，预计2024-2026年EPS分别为0.1元、0.12元和0.15元，维持“增持”评级，风险提示包括市场经营风险和核心高管流失。

作为专业投资者，以下是从上文中提取的重要信息： 1. **财务业绩**： - 2024年第三季度（Q3）： - 收入：7.5亿元，同比减少28%。

- 归母净利润：0.14亿元，同比增加543%。

- 扣非后归母净利润：0.12亿元。

- 2024年前三季度（Q1-3）： - 收入：26.6亿元，同比减少26%。

- 归母净利润：0.4亿元，同比减少69%。

- 扣非后归母净利润：0.34亿元，同比增加29%。

- 毛利率：15.5%，同比增加0.1个百分点。

- 净利率：1.2%，同比减少2.3个百分点。

2. **员工持股计划**： - 股份来源：公司回购股份，最多不超过1208.56万股，约占总股本的2.18%。

- 初始持有人总人数不超过135人（不含预留份额）。

- 回购股份价格：2.63元/股。

- 解锁时点：分别为满14个月、26个月、38个月，解锁比例为40%、30%、30%。

- 业绩考核目标： - 2025年营收增长率不低于10%（以2024年营收为基础）。

- 2026年营收增长率不低于21%或2025、2026两年累计营收增长率不低于131%。

- 2027年营收增长率不低于33.1%或2025-2027三年累计营收增长率不低于264%，且2027年净利不低于3亿元人民币。

3. **盈利预测与评级**： - 盈利预测：预计2024-2026年EPS分别为0.1元、0.12元和0.15元。

- PE（市盈率）：分别为58X、48X、37X。

- 维持“增持”评级。

4. **风险提示**： - 市场经营风险。

- 销售不及预期。

- 核心高管流失。

这些信息对评估公司的财务健康状况、未来增长潜力及投资风险具有重要意义。