汽车及汽车零部件行业：国金证券-汽车及汽车零部件行业周报：Waymo首次国际市场开拓，推动Robotaxi商业化落地-241221

- Waymo首次国际市场开拓，推动Robotaxi商业化落地，标志着国内自动驾驶企业加速应用和服务的步伐。

- 深圳发布首个城市级车路云平台招标结果，预计将于2025年底前投入使用，助力智能网联汽车管理。

- 人形机器人产业链迎来新机遇，四川发布商业化人形机器人，字节跳动推出视觉理解模型，推动人机交互体验。

本周汽车及汽车零部件行业周报的核心要点如下： 1. **智能驾驶市场动态**：2024年1-10月，速腾聚创以40.19万的装机量占据市场份额35.1%位居首位，华为技术排名第二，装机量30.21万，占26.4%。

禾赛科技和图达通分别占23.8%和14.6%。

2. **Waymo国际市场开拓**：Waymo与日本交通及出租车应用GO合作，将自动驾驶汽车引入东京，标志着其首次国际公路旅行的启动。

这将推动国内自动驾驶企业加速商业化落地。

3. **车路云平台**：深圳公布首个城市级车路云招标结果，预计在2025年底前投入使用，有助于智能网联汽车的全链条管理。

4. **人形机器人产业**：四川推出商业化人形机器人“天行者一号”，推动当地产业链协同发展。

字节跳动发布豆包视觉理解模型，提升人形机器人的交互能力，降低AI应用成本。

5. **投资建议**：ROBO+被认为是汽车板块最强产业趋势，智能驾驶和人形机器人是具身智能的两大重要方向。

高阶智能驾驶和Robotaxi将驱动相关供应链的快速增长。

6. **行业风险**：需关注行业竞争加剧、电动车销量不及预期以及人形机器人进展缓慢的风险。

重要事件包括深圳车路云平台招标结果公布、梅赛德斯-奔驰L3级自动驾驶系统获批、Waymo进入日本市场、英伟达加强自动驾驶研发团队、以及亮道智能推出第二代Mini纯固态激光雷达。

投资标的及推荐理由如下： 1. **智能驾驶领域**： - **地平线机器人**：在大算力芯片领域，作为龙头公司，预计将受益于高阶智驾渗透率的快速增长。

- **激光雷达公司**：建议关注行业内的龙头企业，随着智能驾驶和Robotaxi的共同驱动，激光雷达需求将大幅上升。

- **传感器清洗系统领先公司**：在传感器清洗赛道中，关注具备领先技术的企业，预计将迎来快速增长。

- **华为系、理想汽车等整车制造商**：在智能驾驶领域具备五大竞争要素的厂商，未来市场表现值得期待。

2. **人形机器人领域**： - **灵巧手、关节、丝杠等核心赛道公司**：这些赛道是人形机器人产业链的核心，具备高壁垒和高附加值，关注相关企业的发展。

- **具身人形机器人公司**：四川发布的天行者一号将推动当地相关产业的协同发展，形成产业集群效应，值得关注。

3. **车路云平台相关公司**： - 随着深圳市智能网联汽车政府监管平台的建设，建议关注智能网联汽车车端、路端云端产业链公司，预计市场潜力巨大。

总体来看，智能驾驶和人形机器人是具身智能的两个重要方向，未来将重塑整个汽车产业链，成为汽车板块最强产业趋势。