人工智能行业：东吴证券-人工智能行业具身智能数据：AI时代的石油-250605

- 数据是推动具身智能技术发展的关键，优质的数据集能够加速智能体的训练与部署。

- 具身智能数据主要分为真实数据和仿真数据，两者互补，未来将广泛混合使用。

- 投资应关注具身智能数据集相关企业，如均胜电子、海天瑞声等，同时需警惕政策和市场风险。

投资报告核心要点总结： 1. 数据是具身智能技术发展的关键，类似于自动驾驶汽车的发展路径。

2. 高质量的数据集能够加速智能体对环境的感知与理解，促进模型训练与部署。

3. 具身智能模型需要大量真实和仿真数据，真实数据来自机器人与物理环境的交互，而仿真数据则通过计算机模拟生成。

4. 当前的具身智能数据主要由厂商自采集，存在丰富的开源数据集，但整体通用性仍需提升。

5. 理想的数据采集方式是通过人形机器人直接与物理世界接触，但其成本高昂。

6. 机器人仿真数据的生成依赖于场景生成和模拟技术，主要有合成视频+3D重建和直接合成3D数据两种路径。

7. 投资建议关注布局具身智能数据集的企业，如均胜电子、海天瑞声、索辰科技和华如科技。

8. 风险提示包括政策不及预期、企业IT预算不足及市场竞争加剧。

投资标的及推荐理由如下： 1. 均胜电子（数据场）：作为具身智能数据集的布局企业，均胜电子在数据采集和处理方面具备优势，能够为行业提供高质量的数据支持。

2. 海天瑞声（机器人数据集）：专注于机器人领域的数据集，海天瑞声的产品能够有效满足具身智能技术对高质量数据的需求。

3. 索辰科技（数据仿真）：索辰科技在数据仿真方面具有技术积累，能够为具身智能提供丰富的合成数据，支持模型训练和优化。

4. 华如科技（数据仿真）：华如科技同样专注于数据仿真技术，能够通过虚拟环境生成高质量的训练数据，推动具身智能的发展。

推荐理由：数据是推动具身智能技术快速突破和落地应用的关键，以上企业在具身智能数据集的布局和技术方面具备明显优势，能够满足行业对高质量、多样化感知数据的迫切需求。