传媒互联网行业：德邦证券-传媒互联网行业周报：8月版号数量创年内新高；OpenAI或将发布“草莓”大模型-240901

- 8月游戏版号发放数量创年内新高，预计将推动游戏行业发展，建议关注腾讯、恺英网络等公司。

- OpenAI即将发布新型AI产品“草莓”，有望提升模型训练效率，建议关注相关AI标的。

- 行业基本面逐步修复，AR/VR和AIGC领域成长预期明显，政策支持数字经济发展，适合布局。

### 传媒互联网行业周报核心要点（8月版） 1. **市场动态**： - 8月版号数量创年内新高，117款国产网络游戏获批。

- OpenAI即将发布名为“草莓”的新型AI产品，旨在解决复杂问题，提升模型训练数据质量。

2. **投资组合**： - **重点股票**：腾讯控股、网易、恺英网络、上海电影、三七互娱等。

- **受益标的**：阿里巴巴、京东、拼多多、爱奇艺等港股；慈文传媒、掌阅科技、万达电影等A股。

3. **投资主题**： - 关注游戏、AI和VR、教育、短剧、影视动漫、广告、数据要素等领域。

4. **投资建议**： - 看好AI、AR/VR领域的成长机会，预计基本面逐步修复。

- 政策支持数字经济和文化产业，未来发展前景乐观。

5. **风险提示**： - 技术发展不及预期、商誉风险、监管政策变化等。

总结：当前是布局传媒互联网行业的良机，特别是在游戏和AI领域，未来发展前景广阔。

### 投资标的 #### 投资组合 - **腾讯控股** - **网易** - **恺英网络** - **上海电影** - **三七互娱** - **神州泰岳** - **青木科技** - **吉比特** - **姚记科技** - **汤姆猫** - **快手** - **芒果超媒** - **皖新传媒** - **百度集团** - **美团** - **分众传媒** #### 受益标的 - **港股海外公司**： - 阿里巴巴-SW - 京东集团-SW - 拼多多 - 爱奇艺 - 移卡 - 阅文集团 - 美图公司 - 哔哩哔哩-W - 猫眼娱乐 - 泡泡玛特 - 云音乐 - 祖龙娱乐 - 中手游 - 心动公司 - 东方甄选 - 巨星传奇 - **A股主要公司**： - 慈文传媒 - 掌阅科技 - 三人行 - 万达电影 - 浙数文化 - 电广传媒 - 南方传媒 - 中文传媒 - 电魂网络 - 冰川网络 - 中文在线 - 昆仑万维 - 万兴科技 - 游族网络 - 力盛体育 - 遥望科技 - 东方时尚 - 浙文互联 - 零点有数 - 兆讯传媒 - 风语筑 - 视觉中国 - 创业黑马 - 立方数科 ### 推荐理由 1. **基本面逐步修复**：预计行业整体基本面将逐步改善。

2. **AR/VR和AIGC赛道成长预期明显**：当前是布局相关领域的良好时机。

3. **政策支持**：国家政策鼓励数字经济、文化产业和平台经济的发展，强调其在促进消费方面的重要性。

### 行业动态 - **游戏版号发放**：8月版号数量创年内新高，供给端有望持续向好，建议关注项目储备丰富的公司。

- **OpenAI新产品**：OpenAI即将推出“草莓”大模型，可能进一步提升AI技术的应用和效率。

### 风险提示 - 技术发展不及预期 - 商誉风险 - 监管政策变化