阿拉丁：开源证券-阿拉丁-688179-公司信息更新报告：公司收入维持稳健增长，盈利能力快速提升-240901

投资标的：阿拉丁（688179） 推荐理由：公司2024H1营收同比增长28.59%，归母净利润增长52.91%，盈利能力快速提升。

降本增效措施显著，毛利率和净利率均大幅提升。

源叶生物并表增强收入和利润，未来成长空间广阔，维持“买入”评级。

- 阿拉丁公司2024H1实现营业收入2.38亿元，同比增长28.59%，归母净利润增长52.91%，盈利能力显著提升。

- 2024Q2公司营收和净利润分别同比增长41.55%和120.77%，降本增效成效显著。

- 源叶生物的并表助力公司业绩增长，未来有望进一步扩展市场空间，维持“买入”评级。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **收入与利润增长**： - 2024H1营业收入为2.38亿元，同比增长28.59%。

- 归母净利润为0.47亿元，同比增长52.91%。

- 扣非归母净利润为0.46亿元，同比增长55.08%。

- 剔除源叶生物合并影响后，营业收入同比增长11.51%，净利润同比增长33.68%。

2. **2024Q2表现**： - 实现营业收入1.40亿元，同比增长41.55%，环比增长42.17%。

- 归母净利润0.30亿元，同比增长120.77%，环比增长76.31%。

- 扣非归母净利润0.29亿元，同比增长134.90%，环比增长75.41%。

3. **盈利能力提升**： - 2024H1综合毛利率为63.81%，同比增加4.31个百分点。

- 销售净利率为22.28%，同比增加5.61个百分点。

- 费用率方面，销售、管理、研发、财务费用率分别为8.57%、14.27%、12.70%、0.45%。

4. **源叶生物合并影响**： - 2024Q2起，源叶生物纳入合并范围，贡献营业收入3,168.16万元，归母净利润594.48万元。

- 预计源叶生物将提升公司的产品丰度与市场影响力。

5. **盈利预测**： - 2024-2026年归母净利润预计为1.11亿元、1.37亿元、1.65亿元，EPS分别为0.40元、0.49元、0.59元。

- 当前股价对应的P/E分别为25.0、20.3、16.8倍。

6. **投资评级**： - 鉴于公司“研产销”一体化建设凸显核心竞争力，维持“买入”评级。

7. **风险提示**： - 汇率波动、药物研发服务市场需求下降、投资收益波动等风险。

以上信息可以帮助投资者评估公司的财务健康状况、未来增长潜力及潜在风险。