具身智能行业：国金证券-具身智能行业周报：苹果&Meta强势入局人形，智能驾驶板块催化不断-250216

- 智能驾驶领域，比亚迪推出天神之眼高阶智驾系统，地平线征程6全球首发，预计2025年实现量产交付，推动智驾普及化。

- Meta进军人形机器人市场，计划招聘工程师并研发相关技术，显示出对家务机器人领域的长期投资信心。

- 预计智能驾驶和人形机器人将重塑汽车产业链，相关供应链领域如芯片、激光雷达等将迎来爆发式增长。

本周的具身智能行业周报主要关注智能驾驶和人形机器人两个领域的最新动态。

在智能驾驶方面，比亚迪发布了“天神之眼”高阶智驾系统，并与地平线合作推出了最新的车载智能计算方案“征程6”，标志着其全球首发。

禾赛激光雷达将于2025年与比亚迪的车型搭载，助力实现智能驾驶的普及。

比亚迪智驾车型的搭载量已突破400万辆，居中国第一。

预计2025年高阶智驾的渗透率将迎来爆发式增长，相关产业链如芯片、激光雷达等将迎来快速发展。

在人形机器人领域，Meta计划在2025年招聘约100名工程师，专注于家务劳动中的人机合作。

Figure初创公司则已实现向第二家客户的出货，并计划融资15亿美元，估值达到395亿美元。

整体来看，机器人产业正从巨头独占逐步向多元化发展，预计2025年将迎来更多创新。

投资建议方面，智能驾驶和人形机器人被视为具身智能的两大重要方向，ROBO+赛道被认为是汽车产业链重塑的关键。

关注相关领域的龙头企业和低估值公司，尤其是在芯片、激光雷达和光学器件等供应链环节。

风险提示包括行业竞争加剧、汽车及电动车销量可能不及预期，以及人形机器人进展可能低于预期。

投资标的及推荐理由如下： 1. 地平线机器人： 推荐理由：作为比亚迪的核心车载智能计算方案合作伙伴，地平线依托行业领先的软硬结合创新技术，助力比亚迪降低智驾使用门槛，推动全民智驾的实现。

2. 比亚迪： 推荐理由：比亚迪在智能驾驶领域的布局不断深化，推出的“天神之眼”高阶智能驾驶辅助系统将提升用户的智驾体验，且智驾车型搭载量已突破400万辆，位居中国第一。

3. 禾赛激光雷达： 推荐理由：禾赛激光雷达与比亚迪的深度合作，将加速智驾安全的实现，2025年计划年产能超过200万台，具备强大的市场潜力。

4. 舜宇光学、宇瞳光学： 推荐理由：在光学器件领域，这两家公司有望受益于智能驾驶和人形机器人的快速发展，具备较强的成长性。

5. 清洗系统领先公司： 推荐理由：随着智能驾驶的普及，传感器清洗系统的需求将大幅增长，相关领先公司将获得市场机会。

6. 华为系、理想汽车： 推荐理由：在整车领域，这些厂商在五大竞争要素上具备积累，有望在智能驾驶市场中占据优势。

7. Deepseek等大模型开源公司： 推荐理由：随着大模型开源趋势的加速，机器人产业将进入百花齐放的状态，相关公司将受益于新技术的应用。

以上标的在智能驾驶和人形机器人领域具备较强的投资潜力，符合未来产业发展的趋势。