电子行业：国金证券-电子行业周报：5月全球半导体同增19.3%，继续看好Ai驱动机会-240707

1) 5月全球半导体销售额同比增长19.3%，持续看好AI驱动机会，特别是在云端算力需求旺盛的情况下。

2) 台积电、联电等公司受益于半导体代工需求增长，苹果推出AI芯片布局AI服务器集群，预计产业链将积极受益。

3) 中国市场对算力芯片需求强劲，英伟达在华销售有望达到120亿美元，全球晶圆厂产能利用率有望攀升至80%左右，继续看好消费电子创新和需求复苏。

5月全球半导体销售额同比增长19.3%，美洲市场增长最强，中国市场也有不错表现。

Ai驱动机会仍然乐观，台积电5nm及以下制程稼动率接近饱和，HBM及NAND需求增长，苹果推出M5芯片，台积电投入2nm制程。

消费电子创新需求复苏，英伟达备货加快，智能手机及AIPC将迎来新机发布。

投资建议重点关注沪电股份、立讯精密、生益电子、胜宏科技、中际旭创。

风险提示包括需求恢复不及预期、AIGC进展不及预期、外部制裁升级。

投资标的：沪电股份、立讯精密、生益电子、胜宏科技、中际旭创 推荐理由：全球半导体月度销售额持续向好，电子进入三季度拉货旺季，Ai云端算力需求旺盛，云厂商增加AI资本开支，带动AI芯片、AI服务器、光模块、交换机等需求高景气，英伟达B系列芯片正在积极备货，有望在四季度大批量出货，Ai给消费电子赋能，有望带来新的换机需求（苹果iPhone16新机备货数量也有望提升），下半年智能手机、AIPC将迎来众多新机发布，继续看好AI驱动、消费电子创新/需求复苏及自主可控受益产业链。