神州信息：国投证券-神州信息-000555-24Q1金融软服业务保持增长-240503

投资标的：神州信息 推荐理由：公司持续聚焦金融科技战略，拥有完善的金融产品和解决方案，在金融信创和AIGC的需求驱动下，有望实现业务的长期稳健增长。

同时，公司前瞻布局量子信息产业，打开未来发展空间。

1. 神州信息2024年一季度金融软服业务保持增长，营业收入同比增长19.80%，核心业务增长良好。

2. 公司在金融数据应用领域和金融信创领域取得多项成绩，海外业务也有序推进，展现出稳健增长的潜力。

3. 投资建议维持买入-A的评级，预计未来几年公司营业收入和归母净利润将保持稳健增长，目标价为17.01元。

1. 公司2024年一季度营业收入17.68亿元，同比下降9.88%，归母净利润-0.56亿元，同比下降594.31%。

2. 公司金融软服业务实现收入7.08亿元，同比增长19.80%。

3. 公司金融行业软服签约总额7.14亿，同比增长8.87%，已签未销21.64亿元，同比增长22.44%。

4. 公司参与了多个金融数据应用领域的项目，包括银行资产管理、数据中台等。

5. 公司的三项解决方案成功入选金融信创生态实验室评选的“第三期金融信创优秀解决方案”。

6. 公司在海外业务领域有序推进了多个海外银行核心项目的交付工作。

7. 投资建议：预计公司2024/25/26年实现营业收入128.38/137.02/145.94亿元，实现归母净利润3.32/4.67/6.25亿元。

维持买入-A的投资评级，给予6个月目标价17.01元，相当于2024年的50倍动态市盈率。