长电科技：开源证券-长电科技-600584-公司信息更新报告：2023Q4营收同环比增长，多领域布局助力长期发展-240420

投资标的：长电科技 推荐理由：作为国内封测龙头企业，长电科技在高性能先进封装技术领域取得突破性进展，布局多领域助力长期发展。

公司2023Q4营收同环比增长，且预计未来几年归母净利润持续增长，具有较好的投资潜力。

1. 长电科技2023年度营收同比下降，但2023Q4营收同环比增长，预计未来净利润将逐年增长，维持“买入”评级。

2. 公司布局多领域，重点发展高性能先进封装技术，有望率先受益于行业复苏和AI需求增长。

3. 长期看好公司作为国际化封测龙头企业的长期增长潜力，但需注意国内AI产业链发展、市场竞争和技术研发风险。

1. 公司2023Q4营收同环比增长，归母净利润同比-36.16%，环比+3.97%。

2. 公司2023年度实现营业收入296.61亿元，同比-12.15%；归母净利润14.71亿元，同比-54.48%。

3. 公司2024/2025/2026年归母净利润预测分别为28.72/39.47/46.85亿元，EPS预测分别为1.61/2.21/2.62元。

4. 公司营收按应用领域划分：通讯电子占比43.9%、同比-4.1pcts；消费电子占比25.2%，同比-4.1pcts；运算电子占比14.2%，同比-3.2pcts；工业及医疗电子占比8.8%，同比-0.8pcts；汽车电子占比7.9%，同比+3.5pcts。

5. 分子公司营收和净利润同比下降的情况。