原油行业：东吴证券-原油行业周报：OPEC+考虑继续增产，国际油价下降-250907

- 本周国际油价有所下降，Brent和WTI原油期货周均价分别为67.5和63.9美元/桶。

- 美国原油库存和产量小幅上升，炼厂加工量和开工率略有下降。

- 成品油价格总体下跌，汽油和柴油消费量均有减少，进口和出口情况有所变化。

- 推荐关注中国海油、中国石油和中国石化等相关上市公司，同时需警惕地缘政治、宏观经济和新能源替代等风险因素。

本周原油行业周报的核心要点如下： 1. 原油价格：Brent和WTI原油期货周均价分别为67.5美元和63.9美元，较上周小幅下降。

2. 原油库存：美国总原油库存增加，商业原油库存、战略原油库存和库欣原油库存均有所上升。

3. 原油产量：美国原油日产量为1342万桶，环比略有下降；活跃钻机和压裂车队数量小幅增加。

4. 原油需求：炼厂原油加工量和开工率均有所下降。

5. 原油进出口：美国原油进口和出口量均有所增加，净进口量也上升。

6. 成品油市场：汽油、柴油和航煤的价格和库存情况各有不同，汽油和航煤的消费量下降，柴油消费量下降幅度较大。

7. 推荐相关上市公司：包括中国海油、中国石油、中国石化及其他相关企业。

8. 风险提示：包括地缘政治、宏观经济、新能源替代、OPEC+供应计划变化、伊朗原油回归市场等多方面的潜在风险。

投资标的推荐如下： 1. 中国海油（600938.SH/0883.HK） 2. 中国石油（601857.SH/0857.HK） 3. 中国石化（600028.SH/0386.HK） 4. 中海油服（601808.SH） 5. 海油工程（600583.SH） 6. 海油发展（600968.SH） 建议关注的公司包括： 1. 石化油服（600871.SH/1033.HK） 2. 中油工程（600339.SH） 3. 石化机械（000852.SZ） 推荐理由主要基于以下几点： - OPEC+考虑继续增产，可能影响市场供需平衡。

- 国际油价波动，相关公司在油价变化中可能受益或受到影响。

- 美国原油库存和产量的变化对市场情绪和价格有直接影响。

- 成品油的需求和价格变化也会影响相关公司的业绩。

- 地缘政治及宏观经济因素对油价的影响，可能为相关公司提供投资机会或风险。