电子行业：万联证券-电子行业快评报告：强调科技自立自强，支持头部创新企业发展-240731

1. 会议强调支持科技自立自强，培育新兴产业和未来产业，防止“内卷式”恶性竞争。

2. 重视安全能力建设，推动大规模设备更新，关注人工智能产业发展和自主可控渗透率提升。

3. 投资建议关注人工智能产业发展和AI应用落地，以及电子元器件、面板等产业链上游的需求提振。

中共中央政治局会议强调支持科技自立自强，培育新兴产业和未来产业发展。

投资建议关注人工智能、网络安全、大规模设备更新等领域。

风险因素包括政策落地不及预期和行业竞争加剧。

### 投资标的及推荐理由 1. **人工智能及新一代信息技术产业** - **推荐理由**：会议强调要培育壮大新兴产业和未来产业，人工智能作为其中的重要组成部分，将促进新质生产力的发展，推动技术创新与应用落地。

2. **网络安全及人工智能治理产业** - **推荐理由**：重视信息化时代的网络安全建设，以及人工智能发展中的安全伦理问题，相关产业将受益于政策支持和市场需求的增长。

3. **半导体及核心基础软硬件** - **推荐理由**：会议提出要加强科技自立自强，提升自主可控渗透率，半导体行业作为关键技术领域，将获得更多的政策支持与市场关注。

4. **电子元器件及消费电子产品** - **推荐理由**：大规模设备更新及以旧换新政策将带动对电子元器件、面板等产业链上游及消费电子产品的需求，相关企业将受益。

5. **瞪羚企业和独角兽企业** - **推荐理由**：支持发展瞪羚企业和独角兽企业，这些企业通常具备快速成长和强创新能力，是推动新技术、新产业和新业态发展的重要力量。

### 风险因素 - 政策落地不及预期 - 科技创新研发不及预期 - 自主可控渗透率不及预期 - 行业竞争加剧 以上投资标的及推荐理由基于会议的政策导向和市场趋势，关注相关领域的投资机会。