华统股份：开源证券-华统股份-002840-公司信息更新报告：2024H2成本下降空间大，出栏稳增业绩逐步释放-240831

投资标的：华统股份（002840） 推荐理由：2024H2成本有大幅下降空间，出栏稳增，业绩逐步释放。

预计2024-2026年归母净利润将回升，维持“买入”评级。

屠宰业务稳健发展，资金充裕，能够有效应对风险。

- 华统股份2024H1营收小幅增长，但归母净利润亏损收窄，预计2024-2026年归母净利润将有所下调。

- 公司成本在2024H2有较大下降空间，出栏量稳步增长，业绩有望逐步释放。

- 屠宰业务稳健发展，资金充裕，维持“买入”评级。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：华统股份 - 股票代码：002840 2. **2024年半年报数据**： - 2024H1营收：41.65亿元（同比增长1.14%） - 归母净利润：-1.19亿元（同比下降66.59%） - Q2营收：21.69亿元（同比增长1.72%） - Q2归母净利润：0.38亿元（同比增长115.19%） 3. **盈利预测**： - 下调2024-2026年归母净利润预测： - 2024年：7.71亿元 - 2025年：8.76亿元 - 2026年：6.56亿元 - 对应每股收益（EPS）： - 2024年：1.24元 - 2025年：1.42元 - 2026年：1.06元 - 当前股价对应市盈率（PE）： - 2024年：9.2倍 - 2025年：8.1倍 - 2026年：10.8倍 4. **成本与出栏情况**： - 2024H1生猪养殖营收：23.44亿元（同比增长29.37%） - 生猪出栏量：133.64万头（同比增长15.91%） - 成本情况： - 2024Q1：16.45元/公斤 - 2024Q2：16.1元/公斤 - 2024年7月：15.7元/公斤 - 预计2024年末：15元/公斤 - 能繁存栏：16.5万头，预计2024年生猪出栏320万头 5. **屠宰业务**： - 2024H1屠宰业务营收：39.34亿元（同比增长4.06%） - 生猪屠宰量：211.28万头，预计全年超500万头 - 已建成25家生猪屠宰企业，初步实现全国性布局 6. **财务状况**： - 账面货币资金：6.56亿元，资金充裕 7. **投资评级**： - 维持“买入”评级 8. **风险提示**： - 动物疫病风险 - 猪价异常波动风险 - 公司出栏及成本下降不及预期 这些信息为专业投资者提供了公司当前的经营状况、财务数据、未来展望及潜在风险，有助于进行投资决策。