电力设备行业：华福证券-电力设备行业产业周跟踪：山东首发136号文细则，隆基签约BC大单-250511

1. 锂电板块关注CIBF电池展会即将召开，固态电池等新技术有望催化行业发展。

2. 隆基绿能签署超1GW的Hi-MO9升级版BC组件大单，标志着全球光伏BC时代的到来。

3. 山东首发136号文细则，储能系统均价跌破6毛，政策支持氢能产业发展。

4. 行业面临电动车消费复苏不及预期、光伏需求不足及原材料价格波动等风险。

电力设备行业周跟踪报告的核心要点如下： 1. **锂电板块**：CIBF电池展会即将召开，关注固态电池等新技术的发布。

商用车电动化进程加快，电池企业推出针对性产品。

2. **光伏板块**：隆基绿能与ENGIE和中国电建签署超1GW的Hi-MO9组件大单，标志着高效BC组件进入商业化阶段，全球光伏生态迈入BC时代。

3. **储能板块**：4月储能招投标规模达10.2GW/30.2GWh，2小时储能系统均价跌破6毛。

山东发布136号文细则，不得强制配储。

4. **电力设备及工控板块**：南网配网设备招标结果公布，招标金额54.68亿元。

陇东-山东±800千伏特高压直流工程投产，助力山东绿电转型。

韩国对中日工业机器人产品启动反倾销调查。

5. **氢能板块**：全国生产侧氢价指数长期震荡下降，河南孟州市出台支持氢能产业政策，赫美集团计划2024年投运500辆氢电共享单车。

6. **风险提示**：电动车消费复苏不及预期，光伏需求下滑，行业竞争加剧，原材料价格波动，风电装机不足，政策落实不及预期，以及国际政治风险等。

投资标的及推荐理由： 1. 锂电板块： - 推荐关注固态电池等新技术，尤其是在即将召开的CIBF电池展会期间，技术发布会将会密集，可能催化相关企业的技术进步和市场需求。

2. 光伏板块： - 隆基绿能：与法国ENGIE和中国电建签署超1GW的Hi-MO9升级版组件大单，标志着高效BC组件进入商业化阶段，预计将推动全球光伏市场的快速发展。

3. 储能板块： - 关注山东省发布的136号文细则，虽然不强制配储，但4月储能招投标总规模达10.2GW/30.2GWh，且2小时储能系统均价跌破6毛，显示出储能市场的潜力。

4. 电力设备及工控板块： - 南方电网配网设备招标结果公布，合计54.68亿元的招标额，显示出电力设备市场的活跃度。

同时，陇东-山东±800千伏特高压直流工程的竣工投产，将助力山东的绿色电力转型。

5. 氢能板块： - 随着国家标准《电解水制氢用质子交换膜》的发布和河南孟州市的政策支持，氢能产业的发展前景看好，赫美集团计划在2024年投运500辆氢电共享单车，显示出氢能市场的增长潜力。

风险提示： - 电动车消费复苏不及预期、光伏下游需求不足、行业竞争加剧、原材料价格波动、风电装机不及预期等风险因素需要关注。