五矿期货-金融期权周报：中证1000高波盘整，构建卖方中性组合策略-250614

- 中证1000高波动性市场中，建议构建卖方中性组合策略，主要包括备兑策略、垂直价差策略和delta中性策略。

- 每个策略资金配比为100万，单策略最大资金使用率不超过60%，垂直价差策略不超15%。

- 收益主要来自垂直价差和delta中性策略，整体表现稳定，最大回撤显著降低，但备兑策略面临大幅下跌的风险。