电连技术：天风证券-电连技术-300679-各业务全面增长，精密制造工艺平台化优势渐显示-240830

投资标的：电连技术（300679） 推荐理由：公司受益于智能驾驶渗透率提升和消费电子手机备货，精密制造工艺平台化优势显现，各业务毛利率稳中有升，未来收入利润有望持续突破，维持“买入”评级。

- 电连技术上半年净利润大幅增长145.77%，受益于智能驾驶和消费电子领域的持续扩张。

- 各业务毛利率稳中有升，精密制造工艺平台化优势显现，生产成本控制有效。

- 下半年有望受益于汽车销量旺季和安卓手机备货，维持“买入”评级，盈利预测有所调整。

以下是从上文中提取的关键信息： 1. **业绩增长**： - 2024年上半年公司净利润同比大幅增长，归母利润为3.08亿元，同比增长145.77%。

- 第二季度归母利润为1.46亿元，扣非净利润为1.44亿元，同比增长93.94%。

2. **业务增长点**： - 智能驾驶渗透率提升有助于公司实现量价齐升。

- 出海战略持续推进，提升公司规模效应及品牌效应。

- 消费电子领域，手机业务BTB产品持续放量，电子烟模组也在持续增长。

3. **毛利率情况**： - Q2毛利率为32.49%，环比下滑2.82个百分点，主要因业务结构变化。

- 各业务毛利率稳中有升，连接器业务毛利率由41.97%提升至45.05%，汽车连接器由39.43%提升至40.78%，电磁兼容件由27.68%提升至33.40%。

4. **成本控制与效率提升**： - 公司精密制造工艺平台化优势渐显，自动化效率提升，生产成本控制有力。

- 应对汽车价格战带来的降价压力，降本增效成果显著。

5. **下半年展望**： - 预计下半年收入和利润将持续突破。

- 受益于汽车智能驾驶渗透率提升及汽车销量旺季。

- 安卓旗舰机密集发布，消费电子备货有望提升。

6. **投资建议**： - 维持“买入”评级，预计2024-2026年归母利润调整为7.06/8.79/10.83亿元。

7. **风险提示**： - 消费电子需求不及预期。

- 行业竞争加剧。

- 汽车连接器客户开拓不及预期。

这些信息为投资者提供了关于公司业绩、市场前景、业务增长点及潜在风险的全面了解。