光大证券-晨会速递-241024

- 2024年9月份债券托管量数据显示，利率债和同业存单环比净增，而信用债和非政策性金融债环比净减，整体债市杠杆率上升。

- 在海外TMT领域，地平线机器人作为ADAS+AD解决方案提供商，市场前景广阔，风险包括渗透率和研发进展不及预期。

- 智算中心市场在2023年仍处于初级阶段，预计2024年将持续活跃，建议关注相关国产和北美算力产业链企业。

- 石油化工行业看好核心资产，尤其是上游及油服板块，面临下游需求恢复不及预期等风险。

- 基础化工行业建议关注高景气资源品和科技创新企业，细分龙头企业有更高盈利弹性。