东兴证券-晨报-240808

- 越秀交通基建上半年业绩承压，收入和净利润均同比下降，主要受极端天气和路网分流影响。

- 下半年有望逐步改善，路网变动对公司整体利好大于利空，预计业绩将优于上半年。

- 维持“强烈推荐”评级，调整2024-2026年净利润预测至7.40、8.18和8.97亿元，风险包括政策变化和经济下滑。