东海证券-8月投资策略及金股组合-240731

1. 中国政策将更加积极，经济增长目标仍为重点，央行降息和资金支持将推动经济发展。

2. 商品价格调整有利于下游成本减轻，汇率约束可能阶段性减轻，投资者可关注利率中枢下移和行业周期改善预期的领域。

3. 长线看好科创50，短期关注半导体、农业、医药和军工等行业，但需注意政策不及预期和市场波动的风险。