仙乐健康：华金证券-仙乐健康-300791-海外加强开拓，业绩表现稳健-240723

投资标的：仙乐健康 推荐理由：公司业绩稳健增长，海外市场加强开拓，产品管线丰富，技术壁垒强，全球化营销服务体系完善，具有较强的市场影响力和长期增长潜力。

1. 仙乐健康预计2024H1业绩将实现稳健增长，主要受海外业务增量推动。

2. 公司在海外加强开拓，利润有望实现较好增长，同时持续推进销售团队升级，全年业绩目标坚定。

3. 公司处于产业链优势地位，未来有望持续实现较好增长，投资者可考虑长期持有。

1. 公司发布2024H1业绩预告，预计实现归母净利润1.47-1.62亿元，同比增长45%-60%，扣非归母净利润1.44-1.59亿元，同比增长45%-60%。

2. 预计国内表现稳健，海外贡献主要增量，各地区业务增长情况。

3. 公司内生净利率或因高基数小幅下滑，BF预计环比改善。

4. 公司全年目标坚定，业务有序推进，全年激励目标有望完成。

5. 公司中长期发展前景，包括产业链优势地位、规模增长、研发实力、客户粘性、全球化业务布局等。

6. 短期和中长期投资建议，以及风险提示。